各家标榜的资金存管，究竟质量几成？

一个新政策的诞生，往往总会吸引着众人的眼球。
近日，被喻为P2P监管“大杀器”的资金存管指引出台了，作为硬性规定的资金存管被推到风口之上，成了各家网贷平台的“标配”。
2月P2P数量惊现零新增银行“抢食”网贷存管蛋糕
如果说，以前监管要求P2P资金存管还是一个模糊的影子，如今资金存管已经成为P2P的标配、P2P的硬性规定了。
自2015年以来，在规范P2P发展上，监管步步收紧，四面围堵，现在基本上把P2P装进了笼子，一直到今年8月整改期，已经几乎没有P2P野蛮生长的腾挪空间。
据网贷之家联合盈灿咨询发布的《P2P网贷行业2017年2月月报》数据显示，2月份仅有1家新上线平台，环比减少3家。而去年2月份新上线了27家平台。
值得注意的是，另据零壹研究院数据中心监测的平台(仅包括有PC端业务的平台，且不含港台澳地区)数据显示，2月份新平台上线数量为0，这是自2011年3月以来平台数量首次出现零增长。
由上述两组数据可见，新平台上线数量日趋减少。而剩下的正常运营平台也面临着各种调整——在已经剩余不多的整改时间内，大量P2P平台需要与银行完成资金存管的对接。可以说，P2P的狂欢时代彻底落幕了，但此时的银行却闻风而动，纷纷抢食P2P存管业务。
据网贷之家及盈灿咨询不完全统计，截至2月23日，已有民生银行、江西银行、徽商银行、恒丰银行和华兴银行等33家银行布局P2P网贷平台资金直接存管业务，并共有209家正常运营平台宣布与银行签订直接存管协议。同时，一直以来聚集中小银行的网贷存管，最近迎来大型股份行参与——建设银行和平安银行近日也纷纷宣布加入了存管大军。
《网络借贷资金存管业务指引》(下称《指引》)的正式下发似乎一下子引燃了商业银行对网贷平台资金存管业务的热情。之前是众多网贷平台千方百计地“求着”银行，现在则有点银行开始争抢资源的苗头。
但根据不完全统计，目前已与银行完成资金存管对接的P2P平台只占P2P网贷行业正常运营平台总数量的8.75%。
没有过硬的实力做支撑资金存管只是伪命题
有不少银行加入了存管大军，但合作门槛却在提高：联合存管模式，被否;借此宣传，不行;偷换概念，抱歉没机会。
在《指引》出台前，有许多银行对平台的资金存管需求不太感冒，主要是因为承担的风险与收益相距太大。如果企业一旦出现坏账、跑路等情形，投资者在一定程度上会将责任转嫁给该平台的存管银行，所以，银行所要承担的未知风险要高于其所收取的费率。
在这种情况下，银行不断提高“资金存管”的门槛以避免不可预见的风险，评审准入标准非常严格，考察指标包括平台的资产状况、风控能力、内控系统、运营数据、技术研发能力等。如平安银行《网络借贷资金存管业务管理办法》显示，网贷平台与平安银行开展网贷存管，除了提供相应的营业证照、资质文件和业务资料，还需满足平台实际控制股东最好是政府、大型国有企业等16个准入条件。
这么一来，真正受到银行青睐的，就只有那些具备银行背景、国资背景、上市公司背景的平台，它们在资金实力、规模、资产管理、风控等方面具备一定的优势和实力。
宜人贷——广发银行
作为上市系代表，从2015年初与中信银行达成交易资金结算监督合作，到广发银行的资金托管正式落地，宜人贷始终强调全流程的资金托管模式。在全流程的资金托管模式里，银行对资金流进行了从开户审核、合同备案，一直到交易完成的独立监控。
宜人贷在广发银行设立了三类账户。第一类是P2P平台的服务费账户，是平台撮合交易成功后，根据借款人和出借人约定收取一部分服务费到该服务费账户，成为平台的自有资金;第二类是P2P交易资金托管账户，其中包含了借款人账户和出借人账户，借款人和出借人的账户资金由银行做全流程托管;第三类是风险金账户，按照交易规模的一定比例从服务费里提取风险金，这部分也是平台的自有资金。
P2P资金托管，最主要的是做交易资金的风险隔离，宜人贷在广发银行的三类账户设置中，明确了资金从属，并通过自有资金与客户交易资金的独立存放与独立的划转监督做风险隔离。
民贷天下——浙商银行
拥有“国资+央企”背景和雄厚实力的民贷天下，自2016年11月就已完成存管系统的上线运营，是业界最早完成存管系统上线的平台之一。
民贷天下所对接的浙商银行的存管系统，是严格按照相关法规要求，存管服务通过全程电子化的系统对接方式提供的，实现客户资金和网贷平台自有资金分账管理，有利于安全地保护客户交易结算资金。
浙商银行的资金存管系统账户的开通颇为严格，在录入信息过程，需要姓名、身份证件号、银行卡号、银行卡开户所在地、银行卡预留手机号、手机验证码等多项信息，且均为必填选项。开户成功后，投资人可以在任何与浙商银行合作的P2P平台使用这个存管账户，即这个账户是通用的，所以用户可以在浙商银行的直销银行中登录查看自己在各个平台的资金情况。
除了以实力为证资金存管还有哪些壁垒
需要明确指出的是，P2P平台银行存管只是合规的一个前提，将来会作为平台运营的标配而存在，已上线银行存管照样出事的平台并不少见，之后也会更常见。
平台上线银行存管只是补上了合规的一个链条，取得工商备案登记，拿到增值电信业务许可自然不在话下，之后还有互金行业协会联合银监会等部门针对P2P平台运营和风险的实时监控体系建立，标准合规的信披同样必不可少。将这多个链条串联并行流畅运行起来，才是对投资人投资安全的最大保障。
监管部门要求平台“通过披露从业机构、年度报表、股东高管与平台经营等信息，达到机构自身透明”这一条有媒体人评论“简直就是按照上市公司的标准制定的”，可见该条“信披标准”实现难度之高。
上述案例中的宜人贷作为第一家在美上市的金融科技公司，已经在其招股书和财报中对以上信息实现了完整、严谨地披露。而民贷天下也早已实现充分的信息披露，形成透明化平台，用户在民贷天下的官网、APP及微信公众号等均可查阅平台的相关运营数据、报告和公司动态等。
并且两者皆通过了国家信息安全等级保护三级备案，成为行业内少数获得此备案证明的互联网金融平台。
资金存管并非解决P2P安全问题的万能钥匙，它只是为平台的真正合规开了一个好头。对于行业的健康发展来说，资金存管是一个里程碑式的事件，虽然会有一个漫长艰辛的过程。