万能险收益超银行产品 华夏保险引领保险业新风向

从2015年3月1日起，中国人民银行下调金融机构人民币贷款和存款基准利率，身处降息通道，业界预期各类理财产品收益率或将继续下行。但是，近段时间，市场上各大保险公司最新公布的万能险结算利率依然坚挺，有的产品收益甚至达到6%。

何为万能险？

万能险兼具保障与投资功能。投保人交纳的保险费分成两部分，一部分同传统寿险一样，为客户提供生命保障，另一部分则进入个人账户，由专家进行投资，在享有最低保证收益的前提下，有较高的回报机会。

更重要的是，投保人交纳首期保费后，可根据自身实际情况，灵活交纳续期保费，只要个人账户价值足以支付保单的相关费用，即可不再交费，保单继续有效。同时，投保人还可根据不同时期的保障需求，弹性调整保费交纳和保障额度，自主规划终身保障，尽显该类险种的“万能”属性。

为何万能险逆势而上？

通过查看市场上万能险结算利率，记者发现不少产品的收益都超过5%，华夏旗下多款产品甚至接近6%。比如华夏人寿保险股份有限公司（简称华夏保险）最近投保量急速上涨的《财富一号D款》，根据官方数据 ，已经趋近5.5%的收益。

记者还发现，在华夏保险网销平台中的多款万能险产品中，除了《财富一号》之外，还有类似《华夏i财两全保险》等万能险产品的收益超过6%。

公司目前主推的财富一号C款，自上市以来，官网每月公布的结算利率都为5%，且没有任何初始费用。

一方面是银行下调金融机构人民币贷款和存款基准利率，使得银行理财产品收益率下降 ，根据央行公告，金融机构一年期贷款基准利率下调0.25个百分点至5.35%。

另一方面是保监会取消了万能险不超过2.5%的最低保证利率限制，将确定万能险产品最低保证利率的权力交给了保险公司。其中保险公司开发的万能险最低保证利率不高于3.5%的只需报送保监会备案，高于3.5%的应报送保监会审批。

此举一出，不少险企就纷纷提高了部分产品的最低保障利率。前文提到的《财富一号》等万能险已经将最低保证利率提升逼近3.5%

最低保证利率如何做到？

一位保险行业资深人士介绍，最低保证利率的提升意味着客户保证能拿到手的收益提高了。

保险公司每个月都要公布万能险利率，但这都是过去的数据，并不意味着未来一定能够保持下去。正如保险合同上所订立的，超过最低保证年利率的部分是不确定的。

所以，对投资者来说，已经公布的结算利率更多的是一份参考。“万能险的实际收益还是要看保险公司的投资运作情况，假如遇到金融危机，市场的投资回报率可能会低于3.5%，但保险公司必须给客户3.5%，哪怕自己亏钱。”保监会放开最低保证利率，保险公司提高最低保证利率，对投资者来说，都能有效保证自身利益。

华夏保险首席经济学家李建伟表示，此次央行利率调整完全符合公司预期，在万能险上已经走得很远很成熟的华夏保险，会尽快对新常态下宏观经济及未来金融市场的影响做深入研究分析，并结合公司发展战略及新利率环境下的投资战略采取相应的措施，包括推出新产品等。

公开资料显示，华夏保险注册资本金达123亿元，总资产规模超1600亿元， 2014年度公司规模保费715亿元，位列中国保险市场第七，全年综合收益率超10%；2015年业务规模已达500亿元，位列市场第四。